أدت الحرب الروسية الأوكرانية، التي بدأت في فبراير 2022، إلى تعطيل إمدادات حبوب البحر الأسود بشكل كبير، مما أثر في المقام الأول على صادرات أوكرانيا وأثار مخاوف تتعلق بالأمن الغذائي العالمي.

ففي الأعوام الثلاثة التي استغرقتها الحرب، زادت حصة روسيا من صادرات الحبوب العالمية، في حين انحدرت حصة أوكرانيا.

وقد استفادت صادرات الحبوب الأوكرانية من مبادرة حبوب البحر الأسود، لكنها لم تدم طويلاً بعد انتهاء الصفقة في يوليو 2023.

وتمتلك أوكرانيا الآن ممرها الخاص على البحر الأسود الذي بدأ في أغسطس 2023، لكن صادرات الحبوب من البلاد لم تصل بعد إلى مستويات ما قبل الحرب.

والآن يتم التعامل مع أي هجوم على موانئ البحر الأسود، والسفن، والبنية التحتية باعتباره مجرد “هجوم آخر” بالنسبة للأوكرانيين.

وقال مصدر تجاري مقيم في أوكرانيا “توقفت السوق منذ فترة طويلة عن الرد على ما أصبح المستوى الطبيعي للهجمات في البحر الأسود وما حوله. نادرا ما يكون لضربات الموانئ، وحتى ضربات السفن، أي تأثير على الأسواق. حتى المزارعين والبحارة وأصحاب السفن بشكل عام لا يتفاعلون كثيرا مع الهجمات”.

ووسط هذه الحرب المستمرة، قال معظم المشاركين في السوق إنهم لا يرون أي وقف إطلاق نار قصير المدى بين روسيا وأوكرانيا يؤثر على ديناميكيات السوق.

فيما يلي نظرة على أنماط التجارة الزراعية المتغيرة في البحر الأسود بعد ثلاث سنوات من الحرب.

القمح

• ووفقا لمنظمة الأغذية والزراعة التابعة للأمم المتحدة، استحوذت روسيا وأوكرانيا على حصة سوقية مجتمعة تبلغ 34% من القمح خلال الفترة 2019-2021.
• وفي عام 2022، انخفضت حصة روسيا وأوكرانيا مجتمعة في الصادرات العالمية من القمح إلى حوالي 17% من حوالي 26% في عام 2021، وفقًا لمنظمة الأغذية والزراعة.
• ارتفعت صادرات روسيا من القمح إلى 55.4 مليون طن متري في العام التسويقي 2023-24 (يوليو-يونيو). وارتفعت حصتها في سوق القمح العالمية إلى 28% من 26% في العام السابق، وفقًا لمركز روساجروترانس التحليلي.
• بلغت شحنات القمح الروسي 34.2 مليون طن متري خلال الأشهر الثمانية الأولى من الفترة 2024-2025 (يوليو-فبراير)، وفقًا لشركة Rusagrotrans.
• يرى محللو S&P Global Commodity Insights أن صادرات القمح الروسية ستبلغ 44 مليون طن متري في الفترة 2024-2025، بانخفاض من 54.7 مليون طن متري في الفترة 2023-2024.
• ويتوقع محللو كوموديتي إنسايتس انخفاض وتيرة تصدير القمح الروسي وانخفاض توقعات التصدير بسبب حصة التصدير السارية اعتبارًا من 15 فبراير، وانخفاض المخزونات، والمخاوف بشأن المحاصيل الشتوية الجديدة.
• وصلت صادرات القمح الأوكرانية إلى 18.4 مليون طن متري من القمح في الفترة 2023-2024 (يوليو-يونيو)، بزيادة قدرها 9٪ على أساس سنوي، وفقًا لوزارة الزراعة الأوكرانية.
• وفي الفترة 2024-2025، شحنت أوكرانيا 12.5 مليون طن متري من القمح اعتبارًا من 17 مارس، بانخفاض 4٪ على أساس سنوي، وفقًا لبيانات وزارة الزراعة الأوكرانية.
• يتوقع محللو Commodity Insights أن تبلغ صادرات القمح الأوكراني 15.6 مليون طن متري في الفترة 2024-2025، بانخفاض عن تقديرات العام الماضي البالغة 18.6 مليون طن.
• وفي ظل حالة عدم اليقين المرتبطة بالحرب، أشارت توقعات وزارة الزراعة الأمريكية على المدى الطويل إلى أن صادرات أوكرانيا من الحبوب لن تتعافى إلى مستويات ما قبل الحرب قبل نهاية العقد المقبل.

بنية تحتية

• أنتجت روسيا رقماً قياسياً بلغ 91.5 مليون طن متري من القمح في الفترة 2023-2024، بينما أنتجت أوكرانيا 23 مليون طن متري من القمح، وفقاً لبيانات وزارة الزراعة الأمريكية.
• ويتوقع محللو كوموديتي إنسايتس أن يصل محصول القمح الروسي للفترة 2024-2025 إلى 81.6 مليون طن متري، بانخفاض 10% عن العام الماضي. وفي هذا العام، واجه محصول القمح الروسي تحديات الطقس مثل الصقيع والجفاف، مما أدى إلى فشل المحاصيل وانخفاض المحاصيل.
• ويتوقع محللو كوموديتي إنسايتس أن يصل إنتاج القمح في أوكرانيا للفترة 2024-2025 إلى 22.4 مليون طن متري، بانخفاض عن 23 مليون طن متري في العام السابق.
• يتوقع محللو كوموديتي إنسايتس أن يصل محصول القمح الروسي للفترة 2025-2026 إلى 87.5 مليون طن متري، بينما قد يصل إنتاج أوكرانيا إلى 22.1 مليون طن متري حيث تحافظ المحاصيل الشتوية على حالة جيدة بشكل عام.

موضوعات هامة

مبيعات الذرة الأسبوعية في الولايات المتحدة تقفز بنسبة 55%

تراجع مبيعات كسب فول الصويا الأسبوعية في الولايات المتحدة لتسجل 182,200 طن

صادرات أوكرانيا من الذرة تتجاوز 16 مليون طن في موسم 2024-2025

ميناء دمياط يستقبل 9000 طن فول صويا و 7500 طن ذرة و 4268 طن قمح

الأسعار

• أفادت بلاتس أن أسعار قمح البحر الأسود تتعرض لضغوط بسبب تباطؤ الطلب حيث يتوخى المشترون الحذر، ويتوقعون المزيد من الانخفاض في الأسعار لتعويض الزيادات التي شوهدت منذ بداية العام.
• قامت شركة Platts، وهي جزء من S&P Global Commodity Insights، بتقييم القمح الروسي بنسبة 12.5٪ FOB Black Sea بسعر 253 دولارًا للطن متري في 18 مارس.
• قامت بلاتس بتقييم 11.5% من القمح في أوكرانيا على أساس فوب البحر الأسود بسعر 244 دولارًا/طنًا في 18 مارس.

الذرة

تجارة

• بلغت صادرات أوكرانيا من الذرة 29.5 مليون طن متري في الفترة 2023-2024، وهي زيادة طفيفة عن العام السابق. واحتفظت أوكرانيا بمكانتها كمصدر رئيسي للذرة، على الرغم من انخفاض حصتها في السوق بشكل طفيف.
• نظرًا لانخفاض إنتاج الذرة في الموسم الماضي، يتوقع محللو Commodity Insights أن تصل صادرات الذرة الأوكرانية إلى 22 مليون طن متري في الفترة 2024-2025.
• يتوقع محللو Commodity Insights أن تصل صادرات الذرة في البلاد في الفترة 2025-2026 إلى 26 مليون طن متري.

بنية تحتية

• بلغ إنتاج الذرة في أوكرانيا 32.5 مليون طن متري في الفترة 2023-2024، بزيادة 20% على أساس سنوي، وفقًا لبيانات وزارة الزراعة الأمريكية.
• يتوقع محللو Commodity Insights أن يصل إنتاج الذرة في أوكرانيا إلى 25 مليون طن متري في الفترة 2024-2025.
• أدى فشل المحاصيل بسبب الجفاف الشديد إلى انخفاض إنتاج الذرة في الفترة 2024-2025.
• وفي الفترة 2025-2026، قد يصل إنتاج الذرة في أوكرانيا إلى 30.4 مليون طن متري، حسبما يتوقع محللو كوموديتي إنسايتس.

الأسعار

• وصلت أسعار الذرة في البحر الأسود مع قيم FOB إلى أعلى مستوى لها منذ عامين بسبب الطلب النشط على الصادرات، إلى جانب محدودية العرض من المزارعين وزيادة القدرة التنافسية في أسواق الوجهة.
• وقد قام بلاتس بتقييم أسعار الذرة الأوكرانية فوب البحر الأسود عند 236 دولارًا للطن متري في 18 مارس. وقد شوهدت نفس المستويات في 24 مارس 2023.
• وانخفضت العقود الآجلة للذرة لشهر مايو في بورصة شيكاغو بنسبة 2.4% إلى 181.5 دولارًا للطن متري في أسبوع، حيث خسرت 11.7% خلال شهر بسبب توقعات التعريفات الجمركية على المكسيك، والتي، من ناحية أخرى، تساهم في زيادة صادرات الذرة الأوكرانية.

تابع التطورات الإضافية للوضع في سوق الحبوب على موقعنا.