منذ بداية الأسبوع الحالي، يشهد سوق التصدير الأوكراني اتجاها تنازليا في أسعار شراء المواد الغذائية والقمح، وفقا لوكالة أنباء APK-Inform.
ويعود هذا الاتجاه بشكل أساسي إلى انخفاض معدلات نشاط التجارة والشراء، والذي ينجم بدوره عن العرض المهيمن لقمح البحر الأسود على خلفية اهتمام المستوردين المحدود بشرائه.
أسعار القمح
في موانئ أوديسا الكبرى، انخفضت أسعار الطلب على القمح الغذائي والأعلاف بمقدار 2-6 دولار أمريكي/طن،
واعتبارًا من 29 أغسطس 2024، تراوحت الأسعار بين 190-195 و170-180 دولارًا أمريكيًا/طن CPT-port.
وفي الوقت نفسه، في موانئ الدانوب، انخفضت أسعار الطلب بمقدار 1-6 دولار أمريكي/طن، وهي ثابتة في نطاق 192-196 و175-183 دولار أمريكي/طن CPT-port.
توقعات الإمدادات العالمية الموسعة تساعد في دفع أسعار القمح نحو الانخفاض
ومع وصول أسعار القمح إلى أدنى مستوياتها منذ أربع سنوات عند 5.20 دولاراً للبوشل في أواخر يوليو/تموز، فربما تنفس المستهلكون في مختلف أنحاء العالم الصعداء مؤخراً.
يمكنهم الاستمتاع بشكل متزايد بالعديد من أطعمتهم المفضلة، مثل الخبز والمعكرونة ، بأقل التكاليف منذ عام 2020، حيث تشير التقارير على نطاق واسع إلى أن توقعات العرض تظهر وفرة متزايدة لهذا العام والعام المقبل عبر العديد من أسواق التصدير الرئيسية في العالم. .
ومع اقتراب النصف الأول من عقد 2020 من الاكتمال، فمن المعقول أن نستنتج أن القليل من السلع الأساسية شهدت تقلبات أكبر خلال السنوات الأربع والنصف الأولى من هذا العقد مقارنة بالقمح.
روسيا وأوكرانيا
وأدى اندلاع الحرب في أوكرانيا في أواخر فبراير 2022 إلى ارتفاع أسعار العقود الآجلة للقمح إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق بما يزيد عن 13 دولارًا للبوشل بحلول أوائل مارس؛ واستمرت في البقاء عند مستويات مرتفعة طوال الربع الثاني حيث ثبت أنه من الصعب بشكل متزايد على المنتجين شحن صادرات الحبوب خارج البحر الأسود.
فروسيا هي أكبر مصدر منفرد للقمح في العالم، في حين تمثل صادرات القمح من روسيا وأوكرانيا مجتمعة ما يقرب من ثلث إجمالي صادرات العالم؛ وأدى منع شحنات الحبوب في المنطقة إلى ارتفاع تضخم أسعار المواد الغذائية بشكل كبير في جميع أنحاء العالم.
وعادت الأسعار تدريجياً إلى الانخفاض منذ الربع الرابع من عام 2022، على الرغم من الارتفاع الملحوظ في صيف عام 2023 عندما فشل الجانبان في الاتفاق على صفقة دائمة لشحن الحبوب في البحر الأسود.
ومع ذلك، مع الزيادة المطردة في كميات الحبوب التي تمكنت أوكرانيا من شحنها إلى السوق العالمية عبر طرق تصدير بديلة، استمرت الأسعار في الانخفاض.
روسيا
وفي الوقت نفسه، تمتعت روسيا بمحصول قمح قوي بشكل استثنائي العام الماضي، وهو ما كان له دور فعال في دفع الأسعار إلى أدنى مستوى لها منذ ثلاث سنوات بحلول سبتمبر/أيلول 2023.
وشهد عام 2024 بالفعل تقلبات كبيرة في الأسعار العالمية، حيث بدأ بوشل القمح العام عند حوالي 6.15 دولار قبل أن ينخفض بشكل حاد إلى أقل من 5.30 دولار بحلول مارس مع استمرار تخفيف ظروف العرض العالمي، مع وصول شحنات القمح الروسي إلى أحجام قياسية في فبراير.
لكن الظروف الجوية المعاكسة في المناطق الرئيسية لإنتاج القمح – بما في ذلك عدة أسابيع من الحرارة ونقص الرطوبة في جنوب روسيا في أبريل، أعقبها صقيع غير موسمي في مايو، وحقول مشبعة في شمال غرب أوروبا، وصيف جاف وحار في أستراليا – تآمرت مع الطلب القوي لترتفع الأسعار بنسبة 30 في المائة إلى أكثر من 7.15 دولار للبوشل بحلول نهاية مايو.
الهند
وتعززت الأسعار أيضاً بفعل الأنباء الواردة من الهند، ثاني أكبر مستهلك للقمح في العالم، في أواخر مايو/أيار والتي أشارت إلى أنها من المرجح أن تلغي الرسوم الجمركية على واردات القمح بعد يونيو لتعويض انخفاض احتياطيات الدولة، مما يعزز الواردات هذا العام إلى ما يقدر بنحو ثلاثة إلى خمسة ملايين طن. من 120 ألف طن فقط في عام 2023.
وقال أولي هوي، مدير الخدمات الاستشارية في شركة الوساطة الزراعية الأسترالية IKON Commodities، لرويترز، مع وصول الأسعار إلى أعلى مستوياتها في 10 أشهر: “لم يتوقع أحد أن هذا الارتفاع في أسعار القمح قادم”. “إن أصحاب المطاحن وحتى التجار لم يغطوا الكثير من المصدرين. خط أنابيب الإمداد فارغ نوعًا ما إذا نظرت إلى ما بعد يونيو.
لكن صورة العرض العالمي المستقبلية الموسعة، إلى جانب التوقعات المحسنة لمحصول القمح الروسي، أدت إلى تحول كبير في الأسعار منذ ذلك الحين، مع انخفاض الأسعار بنسبة 30 في المائة تقريبًا في الأشهر الثلاثة من ذروة أواخر مايو البالغة 7.15 دولارًا للبوشل.
لتصل إلى أدنى مستوياتها في أربع سنوات بحلول أواخر يوليو.
ووفقًا لشركة SovEcon، وهي شركة استشارية رائدة في مجال الحبوب في البحر الأسود، فقد تم رفع تقديرات محصول القمح لعام 2024 اعتبارًا من أوائل أغسطس إلى 84.7 مليون طن، مقارنة بتوقعات أوائل يوليو البالغة 84.1 مليون طن متري و80.7 مليون طن متري المقدرة في يونيو
. وقال أندريه سيزوف، رئيس شركة SovEcon: “كانت الظروف الجوية تشكل تحديًا لمحصول القمح الجديد في غالبية مناطق الجزء الأوروبي من روسيا، سواء كان ذلك بسبب الجفاف أو الصقيع الربيعي”. “ومع ذلك، كانت الظروف في شرق نهر الفولجا مواتية طوال عام 2024 تقريبًا. ونتوقع أن نرى إنتاجًا أعلى من المتوسط في الجزء الشرقي من وادي الفولجا، وجزر الأورال، وسيبيريا.”
ممر الحبوب في البحر الأسود
ومع عودة ممر الحبوب في البحر الأسود إلى العمل بكامل طاقته مرة أخرى، تتزايد التوقعات بشأن انتعاش شحنات الحبوب الأوكرانية هذا العام.
علاوة على ذلك، وجدت البيانات الصادرة عن دائرة الجمارك الحكومية في أوكرانيا اعتبارًا من 26 يوليو/تموز أن البلاد – وهي سابع أكبر مصدر للقمح في العالم قبل اندلاع الصراع مع روسيا في فبراير 2022 – صدرت أكثر من ثلاثة ملايين طن من الحبوب والبقوليات منذ بداية العام التسويقي 2024/25، مقارنة بـ 1.905 مليون طن فقط في العام السابق.
ومن هذا الإجمالي، تم تصدير 1.163 مليون طن من القمح مقابل 649.000 طن في موسم 2023/24. كما قدرت الحكومة الأوكرانية بشكل منفصل أن أوكرانيا صدرت أغذية بقيمة 12.4 مليار دولار خلال النصف الأول من العام، مما يعني أنها في طريقها لتجاوز صادرات الغذاء لعام 2023 البالغة 22 مليار دولار.
وزارة الزراعة الأمريكية
وشهدت الأسعار تراجعاً بفضل التوقعات التي تشير بقوة إلى أن الإمدادات حول العالم ستستمر في الارتفاع في السنة التسويقية 2024/25.
على سبيل المثال، أشارت تقديرات شهر يوليو الصادرة عن وزارة الزراعة الأمريكية إلى أن التوقعات العالمية للقمح للفترة 2024/2025 تتعلق بزيادة الإمدادات والتجارة والمخزونات مقابل زيادة أكثر تواضعًا في استهلاك القمح. “تم زيادة الإمدادات بمقدار 6.9 مليون طن إلى 1,057.2 مليون طن، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى مخزون أولي أكبر للعديد من البلدان وزيادة الإنتاج، بشكل رئيسي للولايات المتحدة وباكستان وكندا،” وفقًا لـ “تقديرات العرض والطلب الزراعي العالمي” الصادرة عن وزارة الزراعة الأمريكية (WASDE). تقرير نُشر في 12 يوليو/تموز. إيران”.
الولايات المتحدة
وفي الولايات المتحدة، تشير توقعات 2024/2025 إلى زيادة إمدادات القمح والصادرات والمخزونات النهائية، مع ارتفاع الإمدادات بسبب زيادة إنتاج القمح والمخزونات الأولية.
وأشارت توقعات الإنتاج الأولى المستندة إلى المسح لعام 2024 للقمح الربيعي والقمح القاسي الآخر إلى زيادة عن العام الماضي لكلا الفئتين بمقدار 578 مليون و89 مليون بوشل على التوالي.
وأشار تقرير WASDE أيضًا إلى أنه من المتوقع أيضًا أن يرتفع إنتاج القمح الشتوي إلى 1,341 مليون بوشل بسبب زيادة المساحة المحصودة والإنتاجية.
كما تم رفع المخزونات الأولية بناءً على أسهم 1 يونيو المذكورة في مخزونات الحبوب NASS.
كما تم رفع المخزونات النهائية المتوقعة لعام 2024/25 بمقدار 98 مليون بوشل إلى 856 مليونًا، بزيادة 22 بالمائة عن العام الماضي والأعلى في خمس سنوات.
وتوقعت وزارة الزراعة الأمريكية أن يتم زيادة إجمالي إنتاج القمح لموسم 2024/25 بمقدار 134 مليون بوشل إلى 2008 مليون بوشل للولايات المتحدة، رابع أكبر مصدر للقمح في العالم، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى زيادة المساحات المحصودة وارتفاع الغلة.
وفي الواقع، أكد تقرير صادر عن بلومبرج في 25 يوليو “ارتفاع إنتاجية القمح إلى مستويات قياسية في ولاية داكوتا الشمالية”، الأمر الذي من شأنه أن يزيد من إمدادات الحبوب الأمريكية. يقال إن الصنف الرئيسي المزروع في الولاية، وهو القمح الربيعي الأحمر القاسي، سينتج 54.5 بوشل لكل فدان، وفقًا لبيانات من جولة في الولاية لتجار القمح والمطاحن والخبازين، وهو ما يمثل زيادة هائلة بنسبة 15 بالمائة عن العام الماضي. أعلى حساب العائد الدولة من أي وقت مضى.
وقال ديف جرين، نائب الرئيس التنفيذي لمضيف جولة المحاصيل، مجلس جودة القمح، لبلومبرج: “هذا جيد كما حصلنا عليه بالنسبة للرقم”.
وأظهر تقرير “تقدم المحاصيل الوطني” الصادر عن وزارة الزراعة الأمريكية أيضًا أن محصول القمح الشتوي في الولايات المتحدة قد حقق نسبة 82% حتى 28 يوليو، مقارنة بنسبة 76% المسجلة في الأسبوع السابق.
ويعني هذا التوسع في العرض أنه لا ينبغي أن يكون مفاجئًا أن متوسط سعر المزرعة المتوقع لموسم 2024/25 قد انخفض بمقدار كبير 0.80 دولارًا للبوشل إلى 5.70 دولارًا، مع تقرير WASDE لشهر يوليو الذي يشير إلى ارتفاع المخزونات والانخفاضات الأخيرة في العقود الآجلة وأسعار النقد و انخفاض أسعار الذرة الأمريكية المتوقعة كأسباب للانخفاض المتوقع.
الأرجنتين
وقد تعززت الحجة الهبوطية لأسعار القمح بفضل هطول الأمطار المواتية في الأرجنتين، والتي، وفقا لتقرير صدر في أواخر يوليو من بورصة بوينس آيرس للحبوب (BdeC)، سمحت للمزارعين بإكمال زراعة القمح لموسم الحصاد الحالي. وأظهر التقرير أن زراعة القمح اكتملت في جميع الأراضي الزراعية الأرجنتينية الرئيسية للدورة 2024/25، مع اكتمال زراعة أكثر من 6.3 مليون هكتار مخصصة للقمح بنسبة 98.5 في المائة بحلول 26 يوليو، مع تركز هطول الأمطار بشكل رئيسي على وسط وشرق البلاد. المنطقة الزراعية الرئيسية، مما يسمح بإكمال الزراعة في كل من المركزين الشمالي والجنوبي.
ومع ذلك، تتزايد الأدلة على أن انخفاض الأسعار يثبت مرة أخرى إغراء المشترين الرئيسيين للعودة إلى السوق وإتمام صفقات كبيرة، الأمر الذي قد يؤدي قريبًا إلى إنشاء أرضية للسوق تشهد ارتفاع الأسعار مرة أخرى.
مصر
وفي منتصف يوليو، على سبيل المثال، اشترت مصر 770 ألف طن من القمح في مناقصة تضم 50 ألف طن من القمح البلغاري و720 ألف طن من القمح الروسي، مما يمثل أكبر عملية شراء لها منذ عام 2022، ويشير إلى أن الأسعار منخفضة بما يكفي لشراء مثل هذه الكميات الكبيرة.
وربما تكون مصر أكبر مستورد للقمح في العالم، إلى جانب إندونيسيا والصين، وعادة ما تقوم بمشتريات كبيرة مع بداية الحصاد في نصف الكرة الشمالي في الصيف أو أوائل الخريف.
لكن المستشار في شركة تجارة الحبوب JVC Swiss، جان تشارزات، أشار أيضًا إلى أن المناقصة سلطت الضوء على رغبة المصدرين الروس في البيع وأن الظروف الجوية المعاكسة الأخيرة في البلاد ربما لم تؤثر على إنتاج القمح في روسيا بالقدر المتوقع.
وأضاف ترزات: “علاوة على ذلك، تظهر المناقصة مدى عدم قدرة القمح الأوروبي على المنافسة على الرغم من المحصول الجيد في مرحلة الحصاد”.
